市场恐慌情绪如何A股会随美股等市场波动吗

3月23日,资本邦获悉,上周,鉴于新冠疫情爆发,确诊病例增加,全球股市剧烈震荡。而本周全球股市该怎么走?市场恐慌情绪是否出清?

A股方面,上周五,2020年3月20日,上证指数报2745.62点,上涨1.61%,成交额2815.83亿。深证成指报10150.13点,上涨1.3%,成交额4354.59亿。创业板指报1915.05点,上涨1.06%,成交额1473.21亿。沪深两市合计成交7170.42亿。截至3月19日,上交所融资余额报5767.95亿,较前一交易日增加13.41亿;深交所融资余额报5021.24亿,增加29.65亿元;两市合计10789.19亿元,增加43.06亿元。

当晚,从湖北荆州始发的第二趟返岗专列,搭载1080名务工人员,也顺利抵达深圳。此次两趟入粤专列共有1631名务工人员(包括968名紧缺技术工人),陆续回到了广州、深圳、东莞、中山等地,将前往TCL、统一集团、富士康等898家企业上班。

光大策略黄凯松团队:当前A股估值所隐含增速预期已跌至4.5%以下,在恐慌进入下半场后,长线资金现在可逐步进场,价值投资时机已到,短线资金仍应等待右侧信号。配置上,周期中关注建材、建筑等基建产业链行业;TMT回调后可受益无接触经济的游戏和云计算,以及肩负新基建重任的5G;消费可关注汽车等逆周期调节抓手,以及价值股的中长期机会;市场波动较大可关注高股息板块。

海通证券荀玉根:国际比较和大类资产比较角度,A股估值已经具备中长期吸引力,蓄势待变,等海外新增确诊高峰和国内基本面数据好转;全年坚定信心,短期保持耐心,着眼全年,符合转型方向的科技+券商仍是主线,白马股配置吸引力上升。

华泰证券:在全球疫情扩散、流动性冲击、国内景气短期承压三个变量影响下,A股风险溢价达到历史90%水平的高位,结合自上而下、自下而上分析预计A股全年净利增速3%~5%,上证综指当前位置已反映这一预期,未来随着三个变量的边际改善,A股风险偏好有望修复:一是海外疫情持续扩散,各国政府防控手段趋严,全球疫情拐点终至;二是美联储重启CPFF,关注解决结构性流动性问题;三是随着国内政策开始发力推动基建、新基建和消费。政策组合拳下景气有望修复,建议关注景气恢复受益的建筑/建材/钢铁/房地产等、以及新基建通信/计算机/电新等,全年把握四大主线。

“大疫封城闹市空,八方支援情浓浓。中华儿女共携手,战疫喜迎木棉红。”在G4368次高铁列车旅途中,返回广东从事教育培训的陈鹏写下一首诗。他说:“在关键时刻,广东给予荆州在医疗等方面无私的帮助。返粤努力工作,是他回馈广东的方式。”(完)

据统计,节后已入粤的外省籍务工人员达922万人,除湖北外,其他地区节前返乡的务工人员已基本返回广东。

美股市场来看,上周五(当地时间3月20日),标普500指数收盘下跌104.60点,跌幅4.34%,报2304.75点;纳斯达克指数收盘下跌271.10点,跌幅3.79%,报6879.52点;道琼斯指数收盘下跌913.30点,跌幅4.55%,报19173.91点。

此前,广东通过组织开展“点对点”返岗专车专列活动,打通务工人员从行前、途中到上岗的返岗复工全链条。截至3月18日,已开行53趟省际专列、2415班专车,有组织输送到岗12.3万余人。

近期个别小盘转债出现爆炒现象,这种狂欢可能引发未来转债交易机制的变化。股市方面,上周股市出现补跌,近期业绩下调担忧加大,但后续下行空间可能有限,高波动特征或将延续。在内外需均存在压力的大环境下,行业龙头、现金流充裕并稳定开始成为重要的择股标准。转债方面,我们建议继续重视板块错杀及相对确定的结构性机会,积极兑现爆炒品种并锁定“意外”收益。行业配置上,则继续关注基建等政策受益板块,同时依托行业逻辑、公司基本面自下而上挖掘机会、抢占存在业绩预期差的品种。同时,保持对待上市优质新券的关注。

在专列开行之前,广东省人力资源和社会保障厅组织广州、深圳、佛山、东莞、中山等市,提前收集梳理首批约4万名荆州待返岗人员名单,提交湖北人社部门逐一核实信息,进行“点对点”精准组织发动,并落实好健康码申领、人员送站和随车服务等。该厅有关负责人告诉记者,据统计,广东是湖北籍务工人员外出就业的主要目的地之一,约有240万湖北籍人员常年在粤务工,其中大部分人员今年春节期间返乡过年。目前,近100万湖北籍务工人员尚未返粤返岗。

中信建投:2020年新基建投资总规模有望达到9120亿元,拉动当年固定资产投资增长0.7个百分点。考虑到特高压、铁路、充电桩投资也属于“旧基建”范畴,预计可以拉动2020年全口径基建投资增长1.0个百分点、拉动不含电力口径基建投资增长0.6个百分点。疫情影响下,1-2月固定资产投资同比下降24.5%、基建投资同比下降26.9%,新基建或主要起到“补短板”的作用。

亚洲股市方面,上周五,日经225指数跌1.04%,报16552.83点。韩国KOSPI指数涨7.44%,报1566.15点,创2008年12月以来最大升幅。

中信证券:预计海外疫情、全球流动性、美股波动、国内政策这四大市场见底信号在未来几周会逐渐明确,A股正处于全年最佳配置窗口。预计A股在今年的第二轮上涨将在二季度启动。从外资、产业资本,到保险、公募,再到私募和个人投资者的新一轮资金轮动也会重启。配置的主线依然是基建和科技。

来自荆州石首市的易彩云,将回到广东中山市一家塑料五金工厂从事仓储工作,月薪四五千元人民币,比他在老家务农的收入高得多。“疫情稳定下来了,就该好好上班,心里也才不慌。”他说。

针对全球股市后市如何走?券商研究团队如下分析:

受湖北等地部分务工人员未能及时返岗的影响,春节后广东企业用工短期缺口问题比较突出,监测企业用工缺口比重比往年常态水平高近5个百分点,这成为当前制约广东企业复工复产的一个重要因素。因此,组织湖北籍务工人员有序返岗,是广东加强企业复工复产用工保障的需要。

为确保湖北籍务工人员乘坐专列安全有序入粤返岗,广东从其对口支援的荆州市开始试行,对象为已隔离14天、持有绿色湖北健康码,且在粤有明确就业岗位的荆州务工人员。

港股方面,上周恒生指数涨5.05%,报22805.07点。本周,北向资金累计净流出337.7亿元,南向资金累计净流入383.64亿元。自2月24日以来,南向资金已连续19个交易日呈现净流入,今年以来净流入额逼近2000亿元。

19日19时40分许,从湖北荆州始发、满载551名务工人员的G4368次返岗专列抵达终点站广州南站。这是防控新冠肺炎疫情以来,中国首趟从湖北始发的返岗专列,由粤鄂两省共同组织,“点对点、一站式”输送务工人员入粤。

“现在好了,回来广东有活干、有钱赚。”走下高铁月台的易彩云坦言:他在湖北老家呆了近两个月,一直没收入。

安信证券:全球金融市场最恐慌阶段已经过去,预计风险资产将出现反弹,中期将会根据各自基本面出现分化行情,在当前位置时点,对A股持乐观态度,应积极把握机会。重点把握二季度景气恢复或者上行确定性较高的方向,包括新基建、强内需消费(医药、食品饮料、社会服务等)、有效投资的传统类基建(核心都市圈基建投资等)。